Ce este diversificarea riscului

diversificare a riscurilor - acesta este unul dintre principiile economice, esența, care este de a minimiza riscurile în activități de investiții. Diversificarea este distribuția investițiilor între diferite obiecte de investiții (între activități), care nu are legătură directă cu unul pe altul.

Ce este diversificarea?

Astfel de acțiuni sunt efectuate în scopul de a reduce gradul de risc, dar acestea ar trebui să afecteze minim randamentul portofoliului de investiții. Diversificarea este considerată a fi cea mai rezonabilă și relativ scăzut metoda costului pentru a reduce riscurile.

Principiul diversificării activităților este de a împărți riscul de investiție, prevenind concentrarea lor.

Diversificarea riscurilor implică formarea unui portofoliu de investiții de active, cu diferite grade de siguranță potențial, rentabilitatea și lichiditatea. La crearea unui portofoliu de investiții diversificat în ea pune diferitele instrumente de investiții. În unele cazuri, nu ar trebui să se limiteze la un anumit domeniu, cum ar fi portofoliu sunt mai expuse riscului.

Activele, care sunt caracterizate prin schimbări frecvente ale prețurilor sunt considerate a avea o corelație pozitivă. În cazul în care prețurile celor două instrumente specifice variază relativ aceeași în termeni procentuali, vorbim despre o corelație pozitivă ridicată. În cazul în care se deplasează în direcția opusă, o astfel de corelație este considerat a fi negativ. În cazul în care este necesară diversificarea de a selecta instrumente cu un grad minim de corelare, ca și în acest caz, atunci când prețul scade la o creștere probabil instrument în prețul unui alt instrument va fi foarte scăzută.

Clasificarea riscurilor legate de investiții

Toate riscurile de investiții sunt împărțite în specifice și de piață. Prima caracteristică numai emitentului (o organizație care emite titluri de valoare pentru finanțarea activităților lor). Riscurile de piață rămân după eliminarea specifice. Un portofoliu cu un grad ridicat de diversificare este aproape întotdeauna expusă riscurilor de piață.

Există o altă clasificare a riscurilor de investiții:

• guvern (schimbare legislativă, posibilitatea de naționalizare, etc.);
• economică (instabilitate economică, criză, etc.);
• riscurile pentru segmentul de autovehicule de investiții (de criză pe piața de valori, criza pieței imobiliare, etc.);
• riscuri industriale (o scădere a prețurilor cu privire la orice produs care ar putea duce la o scădere a valorii acțiunilor întreprinderilor în această industrie);
• riscuri individuale intreprinderi (criza, falimentul companiilor private).

Forma de diversificare a riscurilor

Există diferite modalități de a reduce riscurile întreprinderii:

• diversificarea activităților financiare. În acest caz, vom folosi posibilitatea de a genera venituri dintr-o varietate de surse de tranzacții financiare, de exemplu, investițiile pe termen scurt, de investiții reale, și așa mai departe;
• diversificarea portofoliului de schimb valutar. Acest formular oferă posibilitatea de a alege din mai multe tipuri de valută pentru operațiuni de comerț exterior, reducând astfel pierderea de riscul valutar al societății;
• diversificarea portofoliului de depozite. sume mari de bani (temporar liberă circulație) sunt plasate pentru depozitare în mai multe instituții bancare. Această tendință de diversificare permite reducerea gradului de risc al portofoliului de depozite și nivelul rentabilității sale nu se modifică;
• diversificarea portofoliului de credite. Această formă de diversificare implică o varietate de cumpărători, aceasta are ca scop reducerea riscului de credit al companiei. În general, diversificarea portofoliului de credite efectuate cu limitarea concentrațiilor de operațiuni de credit prin stabilirea limitei de credit;
• diversificarea portofoliului de valori mobiliare. Cu această formă de diversificare a portofoliului grad redus de risc nesistematic și randamentul său nu se reduce nivelul;
• Diversificarea programului de investiții reale. Programul de investiții cuprinde diferite proiecte de investiții, cu un accent regional și sectorial alternativ. Astfel, riscul global de investiții poate fi redusă în conformitate cu programul.

Minimizarea riscurilor de investiții

Este imposibil să se elimine complet toate riscurile legate de investiții, dar impactul lor poate fi pentru a încerca să reducă cât mai mult posibil. Riscul de țară poate fi minimizat cu ajutorul riscului de țară. companii mari de investiții și investitorii cumpără active de țări străine și companii.

Impactul riscurilor economice pot fi reduse prin utilizarea diferitelor clase de active. Riscurile segmentelor individuale pot fi eliminate prin recurgerea la acoperire. Influența riscului de investiții industriei poate fi redus prin adăugarea la portofoliul de active ale diferitelor sectoare ale economiei. Din riscurile companiile pot proteja portofoliul de investiții prin alocarea între întreprinderi din același sector.

Naiv (fals) diversificarea

Există un astfel de lucru ca o diversificare naiv (fals). În acest caz, se referă la achiziționarea unui număr de diferite valori mobiliare. Scopul diversificării naiv - partajarea riscurilor fără a ține cont de pericolele la care se efectuează de asigurare. De exemplu, pentru a proteja împotriva căderii cotațiilor investitorilor pot cumpăra acțiuni comune ale mai multor companii petroliere. Dar scăderea pe piețele mondiale, prețurile petrolului ar avea un impact negativ asupra valorii portofoliului de investiții. Această diversificare protejează împotriva riscului de neplată a unei anumite companii, dar nu și pe schimbările survenite în situația economiei. Ca o protecție împotriva probabilității de ieftinirea petrolului pot fi adăugate la un portofoliu de anumite instrumente financiare derivate (de exemplu, futures pe petrol de vânzare).

Astfel, diversificarea este o proprietate multiplu de active supuse riscurilor legate de investiții, în loc de concentrare din capitalul total într-o singură formă de active. Prin urmare, diversificarea ajută să limiteze expunerea la riscuri asociate cu proprietatea asupra unui singur activ.