Ce este un contract futures, contractul futures - ceea ce este și exemple
Limba de schimb comercianți persoane fără experiență pare galimație completă: forward, contracte futures, acoperire, opțiune. Cu toate că aceste cuvinte se ascund acțiuni destul de ușor de înțeles. Aceasta nu este o încercare de a opri neinițiați, doar atât de convenabil.
Ce este un contract futures
Futures (Contract futures): tranzacția, prețul și cantitatea mărfurilor pe care sunt fixate la momentul semnării contractului. și pasive (necesitatea de a plăti pentru afacere) va apărea după un anumit timp la termen.
„De ceva timp“ ar trebui să fie de cel puțin mai mult de două zile lucrătoare. În caz contrar, tranzacția se numește în mod diferit.
Pur și simplu pune, contracte futures - este de tranzacționare de risc. În acest caz, contractantul nu este dispus să riște viitorul tău oferă bunuri la un preț competitiv. Pentru aceasta primește planul de marketing. Cumpărător pe propriul său risc, în viitor, se poate obține mărfurile la un preț mai mic.
Spre deosebire de contractul futures pe forward care transmite - o singură dată, non-standardizate, tranzacție OTC. Futures sunt tranzacționate la bursă, și în mod constant.
De multe ori, la expirarea termenului, adevarata afacere nu se întâmplă, este să plătească diferența dintre prețul contractului și prețul real de piață la data specificată în contract.
Să presupunem că un izvor agricultor pune la bursă, futures pe grâu de vânzare la 100 $ pe baril. În toamna prețului grâului la momentul răscumpărării mărfurilor este de 110 $ pe baril. Aceasta este de 10% din profitul net. Sau, poate, într-o lună va fi de 130 $ pe baril.
În acest caz, fermierul este un Hedger (acoperire - asigurare de risc), iar clientul său - speculator. Acest cuvânt ne are încă o conotație negativă, deși speculant - un jucător care câștigă la risc operațiuni. Prețul ar putea scădea la $ 90 atunci speculator ar fi fost în roșu.
Citiți mai multe despre diferența dintre contracte futures și opțiuni scrise în acest articol. În ciuda faptului că aceste concepte sunt foarte asemănătoare, există diferențe.
futures pe indicele
Frecvent în secțiunea de știri economice sunt cuvintele: Dow Jones (Dow- Jones), Hacdak (Nasdaq), RTS (indice bursier românesc). Semnificația acestor indici se calculează dintr-o varietate de indicatori ai economiei la care indicele.
Primul dintre acestea - SUA. Dow Jones - indicele industrial, care caracterizează poziția pe piață a celor mai mari 30 de companii din SUA. NASDAQ funcționează societățile de înaltă tehnologie în acțiuni.
Contractele futures pot fi încheiate nu numai pentru mărfuri, dar, de asemenea, modificările indicelui. Acestea sunt numite futures pe indici. Aici profitul (sau pierdere) este modificarea valorii indicelui pe care a fost încheiat acordul. Contractul specifică prețul de un singur element, calculele sunt realizate pe futures terminat.
Scopul contractului poate fi speculații cu privire la modificările indicelui sau acoperi valorile mobiliare incluse în calculul acestui indicator.
- lichiditatea ridicată;
- costuri minime;
- efectul de levier maxim.
La încheierea contractelor futures pe indici toate relațiile de cumpărător și vânzător au loc prin intermediul bursei de valori. fără a fi nevoie de profituri acumulate kontakta.Kak directe și scrie-off de pierderi.
La expirarea contractului fiecărui participant al tranzacției pe baza rezultatelor de tranzacționare vor fi creditate (sau debitate) valoarea diferenței dintre futures și schimbul real, primește un procent de mediere.
futures pe aur
La fel ca de obicei comerțul cu contracte futures în aur este același principiu, numai activul suport este aurul. Futures pot fi (similar cu alte tipuri de contracte):
- livrabil. la finalizarea vânzătorului se angajează să livreze aur la cumpărător la prețul contractului convenit (română MICEX-RTS, astfel de tranzacții nu sunt efectuate, numai estimări);
- calculat. la sfârșitul termenului de părți se calculează diferența dintre prețul futures și real.
Beneficiile futures pe aur este faptul că piața oferă efectul de levier 01:20. Asta este, pentru efectuarea operațiunilor de sprijin suficient, constituind 5% din valoarea tranzacției. Dar crește riscul proporțional.
Acțiunile care permit un profit sau reduce semnificativ riscurile:
- achiziționarea pe baza creșterii prețurilor metalelor;
- cumpărare bazate pe scăderea prețurilor metalelor;
- tranzacționare folosind schimb de „umăr“;
- acoperire a pierderilor crește valoarea de aur;
- acoperire a pierderilor din reducerea valorii aurului.
futures pe petrol brut
futures pe petrol sunt schimburi de tranzacționare:
- NIMEX, New York: petrol brut lumina SweetCrude (țiței ușor) - cel mai popular;
- ICE, Londra: Brent țiței;
- piata romaneasca OTC: ulei de Urali.
Acum, doar 2% din contracte futures pentru a face furnizori reale și consumatorii de petrol, care acoperă riscurile lor. Restul de 98% din tranzacții comise speculatori.
Tranzacționare pe bursele de valori, nu se produce electronice de livrare, fizică de ulei. tranzacțiile între părți se fac la sfârșitul tranzacționare futures.
Beneficiul în această piață este de a oferi credite „umăr“ (1: 6), lotul minim 10 de barili. Prin urmare, puteți începe să câștigați, investind o sumă simbolică - un pic mai mult de 7000 de ruble.
La fel ca și în cazul aurului, disponibilitatea de credit „umăr“ este ca un mare beneficiu, iar pierderile în aceeași proporție.
Experții cred că tranzacțiile futures pe cele mai riscante. Probabilitatea de succes este egală cu probabilitatea pierderilor - 50/50. Prin urmare, nu este recomandat să investească în acest sector pentru mai mult de 20% din capital.