Clearing Activități etape, participanți, funcția; concepte de bază, legislația

Tot ce vrem la încheierea oricăror tranzacții pentru a vă proteja de posibile probleme. Astăzi vă spune cum să își protejeze drepturile în tranzacțiile comerciale, este necesar să se facă acest lucru. Luați în considerare principal de compensare ambuscadă.

Ce este de compensare?

Ștergerea - tranzacții de plată fără numerar între persoane juridice: țări, companii, întreprinderi, care prevede vânzarea de bunuri, valori mobiliare și servicii.

etape de compensare

1. contrapărți Punerea în aplicare tranzacții de schimb (brokeri, dealeri) în funcție de solicitările clienților.
2. Acesta verifică condițiile necesare: volumul, prețul și altele.
3. Compararea și verificarea documentelor de către Banca Centrală de cumpărare și de vânzare.
4. Dacă este necesar, actualizați, ajustări ale parametrilor de afacere.
5. înregistrarea acesteia.
6. Obține confirmarea statutului de tranzacție a subiectului participanților săi, stabilirea finală a condițiilor.
7. Extinderea creanțelor reciproce ale părților sale: numărul și varietatea cumpărate și vândute de către Banca Centrală, suma de plată, Comisia de remunerare a contrapărților.
8. Punerea în aplicare a operațiunilor comerciale necesare.
9. Plata pentru tranzacția cumpărătorul și vânzătorul de livrare a valorilor mobiliare.
10. Încasările de bani către cumpărător, confirmă această operație prin furnizarea de documente a tranzacției cu depozitar.
11. Furnizarea de extrase din registrul sau de depozit cumpărător primirea CB.

Există restricții la timp la fiecare etapă.

Perioada tranzacțiilor de plată se calculează cu formula: D = T + n: T - data tranzacției, n - numărul de zile în care fondurile sunt creditate către cumpărător.

Conform standardelor internaționale, a adăugat o altă zi pentru a identifica diferențele, ajustări ale datelor, decizia de a anula sau de a amâna afacere.

operațiunile de compensare

Acesta are ca scop stabilirea creanțelor reciproce ale părților la tranzacție, efectuarea de tranzacții de plată pentru furnizarea Băncii Centrale, și în numerar furnizate de client soldul. Aceasta este o licență activități profesionale pe bursa de valori, care se efectuează de către operatori (brokeri, dealeri).

Dacă în procesul de compensare participă mai mult de două părți, licența de specialitate pentru această activitate este obligatorie.

Combinând de compensare cu alte tipuri de activități profesionale pe piața valorilor mobiliare este imposibilă. O excepție este munca organizatorul comercial sau depozitar.

activități de compensare includ:

• colectarea și verificarea datelor privind operațiunile de tranzacționare;
• promovarea obligațiilor părților reciproce în tranzacție;
• compensare - stabilirea unui compromis între obligațiile opuse;
• Definiția pasivelor nete;
• pregătirea rezultatelor de compensare, păstrarea documentelor de contabilitate, menținerea plăților în timp util și de rambursare a datoriilor nete.

Participanții activități de compensare

Sunt ofertanți și brokerii care pot servi mai mulți clienți și participarea directă la licitație nu sunt luate.

Ele pot fi individuale și comune. În primul caz, obiectul tranzacției există o parte și de compensare și de tranzacționare, în același timp.

• „B“ - admise la sistemul de compensare cu garanții parțiale,
• „B“ pentru a avea acces nu.

1. Performanța uneia dintre condițiile:
   posesia de capital în valoare de 50 de milioane de ruble. și mai mult;
   fonduri proprii de cel puțin 20 de miliarde de ruble. cel mai mare rating pe credit pe termen lung în Federația Rusă, precum și de standardele internaționale și nu mai puțin de un nivel mai jos.
2. Licența de a efectua operațiuni bancare de ruble românești și valută străină și de a efectua operațiuni de compensare.
   Separată client - participant la tranzacționare direct sau client al ofertantului, ceea ce poate face, modifica obligațiile stabilite de compensare ordine.

Pentru a vă înregistra aveți nevoie de un client separat:

1. deschide un cod de cont client separat.
2. a scrie o declarație.

organizație de compensare

Deoarece decontări reciproce este dificil să se adapteze la o singură persoană, cea mai mare parte a tranzacțiilor pe piața valorilor mobiliare este rezolvată de către organizațiile de compensare, prin care procesele de comparare a datelor, de compensare și decontare.

Există tip general și speciale. centre de tip general funcționează cu valori mobiliare - acțiuni și obligațiuni, și de construcții - cu opțiuni, opțiuni, etc ..

Specificitatea: a creat un sistem de comercializare specific, cât și pentru întreaga piață națională.

Munca lor se desfășoară după cum urmează:

1. furnizarea de date la centrul de facturare, compararea lor;
2. reciprocă de compensare a cerințelor comune;
3. efectuarea operațiunilor de compensare.

Conform legilor din Romania, astfel de organizații operează pe dreptul de substituție, adică își asumă obligațiile participantului de compensare și devin contractori. Ele pot funcționa atât independent, cât și printr-un acord cu depozitarul și băncile.

Informațiile privind tranzacțiile se menține timp de peste 5 ani. Eliminarea reglementării prin contractul.

Crearea de burse servi organizații de durabilitate de compensare. Fondurile provin din titlurile și banii.

În practica internațională în acest scop utilizarea agențiilor de compensare, case de compensare, bănci.

Funcțiile activităților de compensare

1. desen, direcția, monitorizarea punerii în aplicare a cerințelor de documentare pe baza transferului de fonduri și furnizarea de valori mobiliare;
2. obligații de control după tranzacția;
3. controlul și rezistența la riscurile care apar în timpul executării obligațiilor pentru tranzacțiile pe bursă.

Funcțiile părții financiare a procesului de compensare

Activități financiare - un set de acțiuni care definesc dimensiunea contului trebuie să plătească. Se afișează posibilele riscuri pe piața valorilor mobiliare, adică inclusiv tranzacții futures.

Funcțiile sale principale includ:

• acumulare marja inițială (depozit);
• acumulare de marjă variabilă, punerea în aplicare a plăților de decontare;
• managementul riscului, informarea participanților cu privire la schimbările de pe piața valorilor mobiliare;
• Procedura pentru utilizarea fondurilor de garantare.

clearing Corporation

Clearing Corporation - organizarea de schimb implicate în operațiunile de proiectare și de aprovizionare rapid și eficient. Alte nume: „firmă de compensare“, „case de compensare“.

La fel ca organizația de compensare preia funcția de intermediar între cumpărător și vânzător ia poziția de compensare între părți la tranzacție.

Legea privind compensarea și Clearing Activități

Activitatea de compensare este considerată ca o procedură simplificată pentru încheierea tranzacțiilor Rynkova. Astfel aranja devine mult mai ușor, pentru că trebuie doar să plătească suma totală de vândute sau cumpărate, și nu vine neapărat în contact cu partea opusă.

1. Definește vzaimoobyazatelstva: colectarea, verificarea, corectarea datelor, pregătirea rapoartelor, fluxurile de numerar compensate.
2. Uneori, de compensare efectuate pe baza acordurilor ca o tranzacție înainte.
3. Subiectul de compensare poate fi: Banca Centrală, valută, Încasările în numerar, bunuri, drepturi de proprietate.
4. Acesta definește obligațiile naturii individuale și colective.
5. Discuțiile despre ambuscade compensare operațiunilor de compensare și de organizare.
6. Stabilește procedura pentru achiziționarea de licențe și valoarea minimă a capitalului inițial pentru a deschide o organizație de compensare în valoare de 100 de milioane. Ruble.

concepte de bază

Compensarea - modalitate acceptabilă de terminare a vzaimotrebovany în totalitate sau parțial.

Contraparte - un mediator între ofertanți, prin care au încheiat acordul.

Drepturile cu condiția spetstrebovaniyami sale: încheierea unui acord este posibilă fără acordul părții la tranzacție. Pierderile contrapărți pot fi distribuite între cele două părți.

Lumea de compensare experiență

În plus, există organizații naționale și internaționale de compensare.

1. „FedWire“ - cea mai mare rețea de bănci federale din SUA, care reunește 3, instituțiile financiare bancare 5000 .. Cifra de afaceri de până la 12 ori in timpul zilei.
2. "Sistem de compensare european" (STA) include 321 asociații care funcționează din 1986. Este un sistem centralizat de decontare net pentru plățile transfrontaliere în Europa, care este controlat de bănci private.

Principalele caracteristici ale organizării de compensare și decontare din bursele mondiale

1. Funcționarea în paralel a decontare pe bază brută și netă, care crește fiabilitatea sistemului de plăți și reduce nivelul de risc.
2. Acces gratuit la băncile naționale și internaționale, tranzacții între ele.
3. Evitarea costurilor de întreținere din cauza sistemelor de decontare.
4. Multe aplicații, o mulțime de muncă.
5. Reducerea costurilor operațiunilor.
6. Evitarea erorilor în cazul tranzacțiilor.
7. managementul lichidității.
8. Creșterea în circulație de bani.

În viitor ne propunem să:

• reducerea costurilor pentru operațiunile de decontare;
• reducerea timpului de calcul, introducerea timpului de fixare pentru punerea în aplicare a acestora;
• creștere de internaționalizare, extinderea activităților prin implicarea altor țări.

Aceasta se poate face prin intermediul dematerializare a valorilor mobiliare, trecerea la sistemul electronic de plăți, armonizarea perioadelor de decontare pe bursă.

Se efectuează achiziționarea de valori mobiliare pe cont propriu sau printr-un intermediar - alegerea ta. Vă doresc succes în stabilirea și punerea în aplicare a unor astfel de oferte!

• 
  Se ocupă de centre - ce este?
• 
  Futures cuvinte simple
• 
  Forex Glosar de termeni
• 
  REPO - ce este?
• 
  Hedging riscul valutar
• 
  Forex formare de la zero