riscurile Diversifikatsdiversifikatsiya, este simplu și riscuri ponyatnoiya, este simplu și clar

Conform ekonomteorii moderne în cadrul diversificării riscului a însemnat un principiu economic, care se bazează pe minimizarea riscurilor care apar în cursul activității de investiții. Termenul „diversificarea“ este definit ca distribuirea sumei totale a investițiilor între diferite obiecte de investiții care nu sunt conectate unele cu altele. Acțiunea, cu condiția prin diversificare, nu ar trebui să afecteze profitabilitatea portofoliului de investiții, acestea sunt efectuate exclusiv în scopul de a reduce la minimum gradul de risc de investiții.

Esența de diversificare este că cota de riscurile asociate investiției, împiedicându-le să-și concentreze într-o singură zonă. În acest sens, portofoliul de investiții ar trebui să constea din active, care sunt dotate cu diferite grade de fiabilitate, lichiditatea și profitabilitatea. În afară de portofoliu de investiții trebuie să includă în mod necesar o varietate de instrumente de investiții. Marea majoritate a portofoliului este un risc mai mare în cazul în care include investiții legate de o singură zonă.

Activele care se caracterizează prin fluctuații frecvente în valoare, au o corelație pozitivă. Gradul ridicat de tip corelație pozitivă se poate spune că, atunci când valoarea celor două instrumente considerate a schimba procentul în raport cu aceeași. Într-o situație în care prețurile se deplaseze în direcții opuse una alteia, corelația se numește negativ. Atunci când compilarea unui portofoliu de investiții este important de a alege instrumentele, gradul de corelare care va fi minim, la fel ca în cazul reducerii prețului instrumentului, probabilitatea ca următoarea creșterea prețurilor, este destul de scăzută.

clasificarea riscului

Toate riscurile asociate investițiilor, pot fi împărțite în piață și specifice. Al doilea grup se referă numai la activitățile emitentului, care este angajată în emiterea de titluri de valoare.

În cele mai multe cazuri, investițiile de portofoliu, caracterizat printr-un nivel ridicat de diversificare este supusă exclusiv unor riscuri de tip piață.

Ekonomteoriya distinge, de asemenea, între diferite de clasificare:

1. Stat ekonomteoriya riscă să se asociază cu posibilitatea politicii guvernului de naționalizare, cu schimbarea legislației și a altor;
2. riscuri economice - tot felul de crize, recesiune economică, ajustarea legislației;
3. riscurile legate de segmentul de instrumente de investiții, de exemplu, criza imobiliara, criza bursa de valori, și așa mai departe;
4. riscuri specifice industriei, de exemplu, reducerea costurilor pentru orice tip de produs, provocând căderea prețurilor de acțiuni ale tuturor companiilor care operează în acest domeniu;
5. riscurile legate de o anumită companie, de exemplu, faliment, criza, și așa mai departe.

Metode de diversificare a riscurilor

1. diversificare Specii implică necesitatea introducerii în active financiare în direcții diferite. Abordarea deosebit de relevante în ceea ce privește instabilitatea politică și economică. Luați în considerare diversificarea speciilor folosind exemplul unei situații în care sunt aduse modificări la legislația fiscală. Modificările au un impact negativ asupra agenților economici, prin urmare, nerecomandabil să investească numai în afaceri.
2. diversificare a riscurilor instrumentală este o metodă de reducere a riscului bazată pe separarea unui activ de investiții pentru diferite instrumente financiare. Schimbarea „climatului“ pe piața de investiții contribuie la deplasarea unor instrumente, în timp ce randamentul alții începe să crească rapid. De exemplu, zonele de producție pot susține pierderi, în timp ce furnizarea de servicii sau comerț ar fi direcție mai avantajoasă pentru afaceri.
3. Diversificarea monedelor implică necesitatea investițiilor în diverse valute. Scopul principal al acestei metode este protecția investitorilor fluctuațiile cursului de schimb de la care apar, deprecia o monedă în raport cu cealaltă. În acest moment putem vorbi nu numai despre posibila riscul de depreciere a monedei naționale fixe, dar, de asemenea, principala lume, cum ar fi euro și dolar. Investiția exclusiv în euro, de exemplu, angajat riscă să suferi pierderi, chiar dacă, în general, proiectul a fost mai mult decât profitabilă. Acest lucru se datorează faptului că euro este schimbat în mod regulat.
4. diversificarea riscului instituțional este o metodă în cazul în care un investitor poate investi în unele instrumente și active, ci prin diverse instituții financiare. Obiectivul principal al acestei metode este de a proteja investitorii de riscul de a pierde întregul capital în cazul în care una dintre instituțiile financiare care participă la investiții, au probleme. De exemplu, ar fi în stare de faliment.
5. diversificare a riscurilor de tranzit. Linia de jos este că banii sunt investiți în diferite proiecte, mod diferit de a pune în aplicare de monedă electronică în cele reale. Dacă fiecare dintre proiectele selectate oferă o modalitate comună de a afișa resursele materiale investite în ele este o activitate foarte riscantă. Un exemplu foarte bun - situația cu conturile WebMoney, care au avut loc recent în Ucraina. Schimbarea legii a determinat arestarea conturilor ucrainene, printre care au fost, de asemenea, conturile investitorilor. Oamenii pentru o lungă perioadă de timp nu au știut cum să obțineți banii lor proprii, și dacă ei pot face pe toate. Cea mai mare parte a banilor prin rotație în cifra de afaceri electronică, sunt în umbră. Prin urmare, riscul de modificări suplimentare în legislație care vizează legalizarea cifrei de afaceri umbra, este prea mare.

Reducerea riscurilor de investiții

Toate riscurile pe care ekonomteoriya legături cu investiția, este imposibil de a suprima și de a reduce la zero, ci în puterea investitorului pentru a minimiza impactul lor dăunător. Stat de tipul de risc, puteți reduce cu succes riscurile utilizării distribuției în funcție de țară. În cele mai multe cazuri, investitorii semnificativi încerca să valorificați activele strategice ale companiilor străine și state.

diversificare falsă

Diversificarea înșelătoare - termen economie, de asemenea, cunoscut sub numele de diversificare naiv. Esența fundamentală a termenului este, investitorul dobândește un anumit număr de titluri diferite în scopul de partajare a riscurilor, fără a lua în considerare riscul în cazul în care afacerea este asigurat.

Un exemplu bun de atunci când un investitor achiziționează acțiuni, în același timp, trei - patru companii petroliere, încercând să se protejeze de căderea citate. Cu toate acestea, în cazul în care prețul petrolului scade pe piața mondială, aceasta va afecta în mod negativ costul total al portofoliului de investiții. Aceasta este, investitorul este protejat împotriva posibilitatea de a implicit a oricărei dintre societățile specifice, ci la riscurile asociate cu situația asupra economiei, el este lipsit de apărare. Prin urmare, pentru a se proteja împotriva scăderii prețurilor pe piața mondială a petrolului, este necesar să se includă în portofoliul de investiții personale ale diverselor instrumente financiare derivate, cum ar fi punerea în aplicare a futures pe petrol.