Diversificarea de diversificare a riscului de investiții
Diversificarea - investiții în active diferite, în scopul de a reduce riscurile. Astfel, în mod ideal, reducerea riscului de minim ar trebui să afecteze randamentul portofoliului.
În scopul de a diversifica riscurile din investițiile realizate pentru a include într-un portofoliu de diferite categorii de instrumente financiare, cum ar fi acțiunile și obligațiunile. precum și diverse instrumente financiare de un fel - acțiuni ale mai multor companii.
Pentru a diversifica riscurile, trebuie mai întâi să le selectați. Să luăm exemplul acțiunilor băncii. Ele sunt supuse următoarelor riscuri.
1.Gosudarstvennye riscurile - schimbările climatice pentru mediul de afaceri, drept, posibilitatea de naționalizare a proprietății, revoluții și alte răsturnări politice.
riscurile 2.Ekonomicheskie asociate cu instabilitatea macroeconomică. De exemplu, perioadele de criză și recesiune.
segment 3.Riski tuturor acțiunilor - stocul de criză pe piață.
Industria 4.Riski - o criză interbancară.
5.Riski companii separate - posibilitatea de faliment al băncii.
Strategia diviziune a țărilor din portofoliu pot fi alese pentru a reduce riscul de guvernare. Deci cei mai mari participanți de pe piață - fondurile de investiții internaționale.
Riscurile economice sunt ușor de gestionat în conformitate cu diversificarea instrumentelor de portofoliu - în special, aceasta include și acțiuni și aur. Când începe recesiune, există o depășire a fondurilor investitorilor în active reale, cum ar fi metalele prețioase. În cazul în care acțiunile într-o astfel de situație se încadrează în preț, este posibil ca scăderea prețurilor nu va afecta piața aurului.
Pentru a reduce riscul asociat cu piața de valori, există așa-numitele beta-acoperire. Aceasta este, pentru titlurile din portofoliu. mișcarea de preț, care este opusă direcției pieței globale. În plus, există posibilitatea de a construi un portofoliu de diferite clase de active, cum ar fi acțiuni și obligațiuni.
Managementul riscului implică o singură investiție industrie în diferite segmente ale aceleiași clase de active. În cazul de acțiuni ale băncii - aceasta este inclusă în portofoliu acțiuni bancare proprii și acțiuni ordinare ale societăților de mărfuri.
Pentru a reduce riscul de pierdere la apariția incapacității de plată a companiilor individuale ar trebui să fie incluse într-un portofoliu de acțiuni ale mai multor companii din același sector de activitate.
Există conceptul de așa-numita diversificare naiv atunci când sunt cumpărate mai multe titluri diferite în scopul riscurilor de partajare fără a ține seama de pericolul de asigurare este. De exemplu, pentru a se proteja de scăderea prețurilor, un investitor poate cumpăra acțiuni ordinare ale celor două (sau chiar zece) companii petroliere. Cu toate acestea, scăderea prețului petrolului pe piețele mondiale va duce la o scădere a valorii portofoliului investitorului. O astfel de diversificare poate proteja numai împotriva riscului de neplată a companiilor individuale, dar nu și de schimbările din mediul economic. Riscul de care se încadrează ramuri pot fi reduse prin investiții în diferite sectoare ale economiei. Și posibilitatea de a prețurilor la petrol mai mici pot fi prevenite prin adăugarea la portofoliul de instrumente financiare derivate, cum ar fi vânzarea futures pe petrol.
În general, diversificarea riscurilor - un domeniu specific de inginerie financiară, care necesită un nivel ridicat de cunoștințe și pregătire specială.